Медвежий пут спрэд (Bear Put Spread)

Заключается в продаже и покупке опционов пут с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения продаетсяа(А), а с более высокой покупается(В).

Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится, но понизится умеренно.

Прибыль s(B) – s(A) – p(B) + p(A)

Убыток p(B) – p(A), где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.

по материалам сайта option.ru