Медвежий колл спрэд (Bear Call Spread)

Заключается в продаже и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными страйками (ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения продается(А), а с более высокой покупается(В).

Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится, но понизится умеренно.

Прибыль p(A) – p(B)

Убыток s(B) – s(A) – p(А) + p(В), где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.

по материалам сайта option.ru